TAMPA, Floride - Gogo acquiert Satcom Direct, son rival en matière de connectivité en vol, afin de contrer la concurrence croissante de Starlink de SpaceX sur le marché du Wi-Fi pour les avions d'affaires.

Satcom Direct recevra 375 millions de dollars en espèces et cinq millions d'actions de Gogo dans le cadre d'un accord annoncé le 30 septembre, sous réserve des approbations réglementaires, et jusqu'à 225 millions de dollars en paiements supplémentaires liés aux objectifs de performance au cours des quatre prochaines années.

Gogo a historiquement dominé le segment des petits et moyens avions d'affaires et connecte environ 7 000 avions, selon l'analyste de William Blair, Louie DiPalma, tandis que Satcom Direct détient une part de marché dominante pour les vols long-courriers.

William Blair estime que les deux sociétés fournissent ensemble le Wi-Fi à environ 8 200 des 9 200 avions d'affaires qui disposent actuellement d'une connectivité, soit près de 90 % du marché.

« Il s'agit d'une transaction astucieuse dans la mesure où elle n'aurait probablement pas été approuvée par les autorités de la concurrence si elle avait été proposée l'année dernière », a déclaré DiPalma.

Cependant, il a déclaré que les régulateurs approuveraient probablement l'accord parce que Starlink est devenu une menace existentielle pour l'ensemble de l'industrie de la connectivité par satellite.

Air France est récemment devenue la dernière grande compagnie aérienne à annoncer son intention d'ajouter le service haut débit à faible orbite terrestre (LEO) de SpaceX à l'ensemble de sa flotte.

Les clients de l'aviation d'affaires de Starlink comprennent JSX, Pro Star Aviation et Flexjet.

DiPalma a fait remarquer que les actions de Gogo ont chuté d'environ 70 % par rapport à leur sommet en 2022, alors que Starlink gagnait du terrain.

Plans multi-orbitaux

Gogo et Satcom Direct permettent le Wi-Fi dans les avions via un réseau terrestre (ATG) de tours cellulaires terrestres et une capacité louée auprès d'opérateurs de satellites en orbite géostationnaire (GEO).

Gogo a utilisé des satellites GEO d'Intelsat, SES et Eutelsat, tandis que Viasat est le principal fournisseur de capacité de Satcom Direct.

Les sociétés ont conclu des partenariats distincts avec la constellation LEO OneWeb d'Eutelsat pour fournir des services haut débit multi-orbitaux l'année prochaine.

Le service LEO à venir pour les compagnies aériennes d'affaires de Gogo, qui a vendu sa division aviation commerciale à Intelsat il y a quatre ans, s'appelle Galileo et utilise une antenne à commande électronique (ESA) de Hughes.

Satcom Direct, qui tire un cinquième de ses revenus de la connexion des clients militaires et gouvernementaux, a commandé des terminaux ESA LEO à la société israélienne Gilat Satellite Networks.

Gilat a annoncé en juin un accord de 245 millions de dollars pour racheter Stellar Blu, un spécialiste de l'intégration d'équipements aéronautiques basé au Texas, afin de renforcer sa position sur le marché en pleine évolution de la connectivité en vol.

« Cette transaction accélère nos stratégies de croissance en élargissant notre marché total adressable pour inclure les 14 000 avions d'affaires en dehors de l'Amérique du Nord », a déclaré Oakleigh Thorne, président du conseil d'administration et chef de la direction de Gogo, dans un communiqué de presse.

Il a ajouté : « Cette transaction nous positionne également de manière unique pour vendre notre solution Galileo LEO intégrée aux offres GEO et L-band de Satcom Direct dans le cadre d'une solution multi-bandes, multi-orbites pour le marché en pleine croissance de la mobilité militaire/gouvernementale. »

DiPalma a fait remarquer que l'accord aide également Gogo à vendre des services Galileo LEO afin d'empêcher les clients de Satcom Direct de passer à Starlink.

Vishal Patil, consultant chez Novaspace, a déclaré que l'acquisition permettrait à Gogo d'ouvrir le marché international de l'aviation d'affaires, qui est actuellement largement limité à l'Amérique du Nord.

SmartSky, qui visait à concurrencer Gogo en Amérique du Nord, a récemment cessé ses activités après avoir échoué à lever des fonds pour son réseau ATG.