El operador geoestacionario Viasat está en conversaciones avanzadas para comprar capacidad de banda ancha de los futuros satélites de órbita terrestre baja (LEO) de Telesat, ya que la competencia de Starlink se intensificará con la llegada de la administración Trump.
Mark Dankberg, CEO y presidente de Viasat, reveló las negociaciones durante una llamada de ganancias con analistas el 6 de noviembre, donde también dijo que la compañía está explorando alternativas estratégicas para partes de su negocio.
En septiembre, Viasat acordó un acuerdo para utilizar la capacidad de la constelación LEO OneWeb de Eutelsat para proporcionar banda ancha de baja latencia a través de su servicio multiórbita NexusWave para el mercado marítimo.
OneWeb está programado para comenzar los servicios globales en primavera después de los retrasos en el segmento terrestre. SpaceX comenzará a lanzar los satélites Telesat Lightspeed a mediados de 2026 para servicios comerciales al año siguiente.
Dankberg dijo que la compañía está buscando alternativas financieras y de estructura de capital para ayudar a realizar el valor de los activos que están subvalorados en el mercado de valores, a pesar de "generar crecimiento y aumentar su potencial".
El analista de Raymond James, Ric Prentiss, destacó dos áreas en las que Viasat podría estar centrándose: su negocio de Defensa y Tecnologías Avanzadas (DAT) y las ondas de radio de banda L que el operador está aprovechando para competir en el mercado naciente de dispositivos móviles directos.
Presión de Starlink
Viasat enfrenta una competencia creciente de la red en expansión de Starlink de SpaceX en todo su negocio de comunicaciones por satélite.
Dankberg dijo que el mercado de banda ancha fija sigue siendo el mayor obstáculo para la compañía, aunque las perspectivas están mejorando debido al potencial de más clientes empresariales después de una disminución en el mercado residencial de EE. UU.
La compañía reportó $ 185 millones en ingresos para su división de servicios fijos durante los tres meses que terminaron a fines de septiembre, un 25% menos en comparación con el mismo período del año pasado.
Viasat ha estado trasladando la capacidad disponible al mercado de rápido crecimiento para proporcionar Wi-Fi en aviones, en parte en respuesta a la falla casi total en órbita de su primer satélite geoestacionario de próxima generación ViaSat-3, que estaba asegurado.
Dankberg dijo que los retrasos en la entrega de aviones, agravados por una huelga entre los trabajadores de Boeing que ahora ha terminado, impactaron sus servicios de aviación, pero la demanda en este mercado sigue siendo fuerte incluso cuando Starlink comienza a ganar terreno entre las principales aerolíneas.
Los ingresos por servicios de aviación aumentaron un 17% a $ 262 millones para el segundo trimestre fiscal 2025 de Viasat.
Las ventas marítimas disminuyeron un 7% a $ 121 millones, lo que Dankberg dijo que se debió principalmente a los antiguos servicios geoestacionarios de banda L que han estado disminuyendo durante varios años.
Dijo que la disminución de los ingresos marítimos fue mucho más modesta para los servicios geoestacionarios de banda Ka de mayor velocidad de Viasat, que se impulsarán cuando las capacidades multiórbita entren en funcionamiento el próximo año.
Los ingresos totales del trimestre, incluida la división DAT de la compañía, cayeron un 1% interanual a $ 1.12 mil millones, excluyendo los ingresos únicos de 2023 de un acuerdo de litigio.
Viasat reportó una pérdida neta de $ 138 millones para su segundo trimestre fiscal, que la compañía dijo que fue una mejora con respecto a la pérdida neta de $ 767 millones del año pasado, gracias principalmente a los cargos por deterioro de satélites.
La compañía continúa esperando reportar un crecimiento ligeramente superior al del año anterior para su año fiscal completo 2025, y un crecimiento de un solo dígito medio en EBITDA ajustado, o ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Impulso de Starlink
El CEO multimillonario de SpaceX, Elon Musk, es uno de los partidarios más fervientes de Donald Trump, ayudándolo a recuperar la Casa Blanca al aprovechar su sitio de red social X y hacer importantes donaciones financieras.
Trump agradeció a Musk durante su discurso de victoria del 6 de noviembre en West Palm Beach, Florida, donde también elogió las comunicaciones directas de Starlink a los teléfonos inteligentes en Carolina del Norte después de que el huracán Helene derribara las redes terrestres en septiembre.
Prentiss de Raymond James dijo que "la fuerte relación entre el CEO de SpaceX, Elon Musk, y el presidente electo Trump será una dinámica que estaremos observando con respecto a todo nuestro universo".
Los planes de Viasat para dispositivos móviles directos también enfrentan una competencia creciente del rival de banda L Globalstar, que cerró un acuerdo de inversión por valor de $ 1.7 mil millones el 5 de noviembre para expandir su constelación.
Las acciones de Viasat cerraron con una caída de casi el 8% a $ 9.48 el 7 de noviembre, después de haber disminuido más del 66% desde principios de año.