TAMPA, Florida — Gogo sta acquisendo Satcom Direct, rivale nel campo della connettività in volo, per contrastare la crescente concorrenza di Starlink di SpaceX nel mercato dei jet aziendali.
Satcom Direct riceverà $375 milioni in contanti e cinque milioni di azioni da Gogo in base a un accordo annunciato il 30 settembre, soggetto all'approvazione degli enti regolatori, e fino a $225 milioni in pagamenti extra legati a obiettivi di performance nei prossimi quattro anni.
Gogo ha storicamente dominato il segmento dei velivoli aziendali di piccole e medie dimensioni e collega circa 7.000 aerei, secondo l'analista di William Blair Louie DiPalma, mentre Satcom Direct ha una quota di mercato dominante per i voli a lungo raggio.
William Blair stima che, combinate, le società forniscano il Wi-Fi a circa 8.200 dei 9.200 jet aziendali che attualmente hanno la connettività, ovvero quasi il 90% del mercato.
“Questa è una transazione interessante dal punto di vista che probabilmente non sarebbe stata approvata dagli enti regolatori antitrust se fosse stata proposta l'anno scorso”, ha affermato DiPalma.
Tuttavia, ha detto che i regolatori probabilmente approveranno l'accordo perché Starlink è emersa come una minaccia esistenziale per l'intero settore della connettività satellitare.
Air France è diventata di recente la più grande compagnia aerea ad annunciare piani per aggiungere il servizio a banda larga a orbita terrestre bassa (LEO) di SpaceX all'intera flotta.
I clienti di Starlink nel settore dell'aviazione aziendale includono JSX, Pro Star Aviation e Flexjet.
DiPalma ha osservato che le azioni di Gogo sono crollate di circa il 70% dal picco del 2022, mentre Starlink ha preso slancio.
Piani multi-orbita
Gogo e Satcom Direct abilitano il Wi-Fi sugli aerei tramite una rete terrestre (ATG) di torri cellulari terrestri e capacità in leasing da operatori satellitari in orbita geostazionaria (GEO).
Gogo ha utilizzato satelliti GEO di Intelsat, SES ed Eutelsat, mentre Viasat è il principale fornitore di capacità di Satcom Direct.
Le società hanno collaborato separatamente con la costellazione LEO OneWeb di Eutelsat per fornire servizi a banda larga multi-orbita il prossimo anno.
Il servizio LEO in arrivo per le compagnie aeree aziendali da Gogo, che quattro anni fa ha venduto la sua divisione di aviazione commerciale a Intelsat, si chiama Galileo e utilizza un'antenna a puntamento elettronico (ESA) di Hughes.
Satcom Direct, che genera un quinto dei ricavi dalla connessione di clienti militari e governativi, ha ordinato terminali ESA LEO dall'israeliana Gilat Satellite Networks.
Gilat ha annunciato a giugno un accordo da $245 milioni per rilevare Stellar Blu, uno specialista dell'integrazione di equipaggiamenti aeronautici con sede in Texas, per rafforzare la sua posizione nel mercato della connettività in volo in rapida evoluzione.
“Questa transazione accelera le nostre strategie di crescita per espandere il nostro mercato totale indirizzabile includendo i 14.000 aerei aziendali al di fuori del Nord America”, ha affermato Oakleigh Thorne, presidente e amministratore delegato di Gogo, in un comunicato stampa.
Ha aggiunto: “Questa transazione ci posiziona anche in modo univoco per vendere la nostra soluzione Galileo LEO integrata nelle offerte GEO e L-band di Satcom Direct come parte di una soluzione multi-banda, multi-orbita per il mercato in rapida crescita della mobilità militare/governativa.”
DiPalma ha osservato che l'accordo aiuta anche Gogo a vendere i servizi Galileo LEO per impedire ai clienti di Satcom Direct di passare a Starlink.
Il consulente di Novaspace Vishal Patil ha affermato che l'acquisizione aprirà il mercato internazionale dell'aviazione aziendale a Gogo, che attualmente è in gran parte limitato al Nord America.
SmartSky, che mirava a competere con Gogo nel Nord America, ha recentemente cessato le operazioni dopo non essere riuscita a raccogliere fondi per la sua rete ATG.