TAMPA, Florida – Gogo übernimmt den Konkurrenten für Flugkonnektivität Satcom Direct, um der wachsenden Konkurrenz durch SpaceX's Starlink im Markt für die Bereitstellung von Wi-Fi für Geschäftsflugzeuge entgegenzuwirken.
Satcom Direct würde im Rahmen eines am 30. September angekündigten Deals, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigung, 375 Millionen US-Dollar in bar und fünf Millionen Aktien von Gogo erhalten, sowie bis zu 225 Millionen US-Dollar an zusätzlichen Zahlungen, die an Leistungsziele in den nächsten vier Jahren gebunden sind.
Gogo dominierte historisch den kleinen und mittleren Teil des Geschäftsluftfahrtmarktes und verbindet laut William Blair-Analyst Louie DiPalma etwa 7.000 Flugzeuge, während Satcom Direct einen dominierenden Marktanteil für Langstreckenflüge hat.
Zusammen schätzen William Blair, dass die Unternehmen Wi-Fi für rund 8.200 der 9.200 Geschäftsflugzeuge bereitstellen, die derzeit über Konnektivität verfügen – also fast 90 % des Marktes.
„Dies ist eine clevere Transaktion, da sie wahrscheinlich von den Kartellbehörden nicht genehmigt worden wäre, wenn sie noch im letzten Jahr vorgeschlagen worden wäre“, sagte DiPalma.
Er sagte jedoch, dass die Aufsichtsbehörden den Deal wahrscheinlich genehmigen würden, da Starlink zu einer existenziellen Bedrohung für die gesamte Satellitenkonnektivitätsbranche geworden ist.
Air France hat kürzlich als jüngste große Fluggesellschaft Pläne angekündigt, den Low-Earth-Orbit (LEO)-Breitbanddienst von SpaceX in ihrer gesamten Flotte einzuführen.
Zu den Geschäftsluftfahrtkunden von Starlink gehören JSX, Pro Star Aviation und Flexjet.
DiPalma bemerkte, dass die Gogo-Aktien seit ihrem Höchststand im Jahr 2022 um etwa 70 % gefallen sind, da Starlink an Fahrt gewonnen hat.
Pläne für mehrere Orbits
Gogo und Satcom Direct ermöglichen Wi-Fi in Flugzeugen über ein Luft-Boden-Netzwerk (ATG) von terrestrischen Mobilfunkmasten und Kapazität, die von Satellitenbetreibern im geostationären Orbit (GEO) gemietet wird.
Gogo hat GEO-Satelliten von Intelsat, SES und Eutelsat verwendet, während Viasat der Hauptkapazitätsanbieter von Satcom Direct ist.
Die Unternehmen haben sich separat mit der OneWeb LEO-Konstellation von Eutelsat zusammengetan, um im nächsten Jahr Multi-Orbit-Breitbanddienste bereitzustellen.
Der kommende LEO-Dienst für Geschäftsfluggesellschaften von Gogo, das seine kommerzielle Luftfahrtdivision vor vier Jahren an Intelsat verkaufte, heißt Galileo und verwendet eine elektronisch gesteuerte Antenne (ESA) von Hughes.
Satcom Direct, das ein Fünftel seines Umsatzes mit der Verbindung von Militär- und Regierungskunden erzielt, hat LEO ESA-Terminals vom israelischen Unternehmen Gilat Satellite Networks bestellt.
Gilat gab im Juni einen Deal über 245 Millionen US-Dollar bekannt, um Stellar Blu, einen in Texas ansässigen Spezialisten für die Integration von Fluggeräten, zu übernehmen, um seine Position im sich schnell entwickelnden Markt für Flugkonnektivität zu stärken.
„Diese Transaktion beschleunigt unsere Wachstumsstrategien, um unseren gesamten adressierbaren Markt zu erweitern und 14.000 Geschäftsflugzeuge außerhalb Nordamerikas einzubeziehen“, sagte Oakleigh Thorne, Vorsitzender und CEO von Gogo, in einer Pressemitteilung.
Er fügte hinzu: „Diese Transaktion positioniert uns auch einzigartig, um unsere Galileo LEO-Lösung, die in die GEO- und L-Band-Angebote von Satcom Direct integriert ist, als Teil einer Multi-Band-, Multi-Orbit-Lösung für den schnell wachsenden Markt für die Mobilität von Militär und Regierung zu verkaufen.“
DiPalma bemerkte, dass der Deal Gogo auch dabei hilft, Galileo LEO-Dienste zu verkaufen, um zu verhindern, dass Satcom Direct-Kunden zu Starlink wechseln.
Novaspace-Berater Vishal Patil sagte, dass die Übernahme den internationalen Geschäftsluftfahrtmarkt für Gogo erschließen würde, der derzeit weitgehend auf Nordamerika beschränkt ist.
SmartSky, das in Nordamerika mit Gogo konkurrieren wollte, stellte kürzlich seinen Betrieb ein, nachdem es keine Mittel für sein ATG-Netzwerk aufbringen konnte.