El grupo de inversión checo PPF mantendrá su oferta pública de adquisición de acciones de ProSiebenSat.1 a €7.00 por acción. Esta será una oferta parcial a los accionistas, y PPF confirma que no aumentará el precio de la oferta, afirmando que representa “la mejor y última oferta de PPF”.
El grupo de medios italiano MFE-MediaForEurope ha respondido con una oferta revisada. Su oferta competidora ha aumentado el componente en acciones de 0.4 a 1.3 acciones MFE A por cada acción de ProSiebenSat.1, manteniendo la parte en efectivo en €4.48. Basado en el precio actual de las acciones de MFE, esto valora la oferta en aproximadamente €8.62 por acción.
PPF argumenta que su oferta proporciona a los accionistas una “oportunidad inmediata y segura de monetizar su inversión”, contrastándola con la oferta de MFE que “carece de certeza con respecto al valor del componente en acciones… y conlleva el riesgo de depender, por ejemplo, de la realización de sinergias proclamada por MFE”.
“Nos complace que nuestra oferta haya provocado una oferta significativamente mejorada por parte de MFE, creando más valor para todos los accionistas de ProSiebenSat.1. Sin embargo, pedimos a los accionistas que sopesen sus opciones con mucho cuidado, ya que las dos ofertas difieren sustancialmente. Las acciones MFE A han sido relativamente ilíquidas en el pasado, y no es seguro si los accionistas pueden realizar su valor implícito total en el momento de la venta”, dijo Kasper Taczek, Director de Inversiones de PPF Group.
“Estamos convencidos de que nuestra oferta es favorable, porque ofrecemos un componente en efectivo superior (€7 frente a €4.48) y consideramos la transformación de una ProSiebenSat.1 independiente como el camino más viable para la creación de valor para los accionistas restantes”, añadió Taczek. Ambas ofertas permanecerán abiertas hasta el 13 de agosto de 2025.