Warner Bros. Discovery (WBD) a révélé qu'elle évaluait les options de vente potentielles suite à un intérêt non sollicité pour l'ensemble de l'entreprise et sa célèbre division Warner Bros.. L'annonce intervient alors que WBD continue de se préparer à une séparation en deux entités distinctes cotées en bourse : Warner Bros. et Discovery Global, prévue d'ici mi-2026.
Selon la société, diverses possibilités sont examinées. Il s'agit notamment de s'en tenir à la séparation actuellement prévue, de vendre l'ensemble de la société ou de conclure des accords distincts impliquant soit Warner Bros., soit Discovery Global. Le conseil d'administration envisage également une structure alternative qui impliquerait la fusion de Warner Bros. tout en scindant Discovery Global à ses actionnaires.
Selon certaines informations, Paramount-Skydance a récemment tenté d'acquérir Warner Bros. Discovery, avec une valeur estimée à environ 20 dollars par action, mais l'offre a été refusée par WBD. Le directeur général, David Zaslav, a déclaré que l'examen visait à "libérer la pleine valeur" du portefeuille du groupe, faisant référence aux progrès réalisés en matière de performance des studios et à l'expansion de HBO Max. Le président Samuel A. Di Piazza Jr. a ajouté que l'examen élargissait la perspective du conseil d'administration tout en soutenant la stratégie des deux sociétés.
WBD a précisé qu'il n'y a pas de calendrier précis pour cet examen et qu'il n'y a aucune garantie qu'il aboutira à une transaction au-delà de la scission déjà prévue. Allen & Company, J.P. Morgan et Evercore fournissent des conseils financiers, tandis que Wachtell Lipton, Rosen & Katz et Debevoise & Plimpton agissent en tant que conseillers juridiques.