MFE-MediaForEurope, il gruppo mediatico italiano, ha avviato un'offerta pubblica di acquisto volontaria per l'emittente tedesca ProSiebenSat.1. Questa mossa, ampiamente anticipata, mira a rafforzare la presenza di MFE nel mercato mediatico di lingua tedesca e a creare un'importante entità mediatica pan-europea. MFE, principalmente di proprietà della famiglia Berlusconi, possiede già circa il 30% delle azioni di ProSiebenSat.1, innescando l'obbligo legale di estendere un'offerta per le azioni rimanenti.
L'offerta prevede una struttura di pagamento del 78% in contanti e del 22% in nuove azioni MFE di classe A. Fondamentalmente, la parte in contanti si baserà sul prezzo minimo legale—il prezzo medio ponderato per volume a tre mesi determinato dalla BaFin, l'autorità di regolamentazione finanziaria tedesca. Questo differisce dalle tipiche acquisizioni, che di solito prevedono un premio sul prezzo delle azioni. Per garantire l'acquisizione, MFE ha un accordo predefinito con un azionista esistente di ProSiebenSat.1 che garantisce il superamento della soglia del 30%.
Pier Silvio Berlusconi, CEO di MFE, ha spiegato le ragioni alla base dell'acquisizione, affermando: “È tempo di cambiare marcia. Crediamo che ProSiebenSat.1 abbia bisogno di un azionista forte che possa fornire competenze ed esperienza nel settore, contribuendo attivamente al suo percorso di crescita.” Ha inoltre sottolineato il successo di MFE nel panorama mediatico europeo, enfatizzando i loro "coraggiosi investimenti all'estero". L'offerta arriva dopo che MFE ha ottenuto 3,4 miliardi di euro in prestiti per l'espansione internazionale e segue le vendite strategiche di asset di ProSiebenSat.1, come Verivox e una quota di Urban Sports Club—mosse supportate da MFE come riorganizzazione verso il core business televisivo.
Berlusconi ha inoltre sottolineato la strategia unica di MFE come contrappunto europeo ai giganti digitali globali, affermando: “MFE è uno dei pochi broadcaster in Europa che ha realmente creato valore. Abbiamo seguito una strategia ben definita e chiara: concentrarci sul core business, ovvero le vendite pubblicitarie attraverso un prodotto televisivo nazionale, caldo e moderno, disponibile anche su tutte le altre piattaforme.” Ha delineato piani per estendere questa strategia in Spagna e Germania, puntando a un “gruppo pan-europeo cross-media e cross-nazionale” in grado di competere efficacemente.
La tempistica dell'offerta è degna di nota, precedendo l'assemblea generale annuale di ProSiebenSat.1 del 28 maggio 2025, in cui il Presidente del Consiglio di Sorveglianza Andreas Wiele si dimetterà a seguito di tensioni con i principali azionisti MFE e PPF riguardo alla direzione strategica. ProSiebenSat.1 ha riconosciuto l'offerta, anticipando un prezzo medio delle azioni di circa €5,75 (rispetto a un prezzo di chiusura di €6,53). Il Consiglio di Amministrazione e il Consiglio di Sorveglianza della società esamineranno e forniranno la propria opinione sull'offerta.