Eutelsat distanziert sich angesichts der anhaltenden Expansion von Starlink und der damit verbundenen sinkenden Nachfrage nach geostationären Diensten weiter vom Breitbandmarkt für Verbraucher. Am 14. Februar gab der französische Betreiber die Umwidmung seines 2022 gestarteten Satelliten Konnect VHTS bekannt. Dieser soll nun zahlungskräftigere Mobilitätskunden in verschiedenen Märkten bedienen. Der Satellit mit einer Kapazität von 500 Gigabit pro Sekunde, der ursprünglich für den Breitbandzugang für Verbraucher in Europa und Afrika gedacht war, wird nun hauptsächlich die maritimen und Luftfahrtsektoren bedienen.

Eutelsat-CEO Eva Berneke bestätigte, dass wichtige Kunden in Spanien, der Schweiz und Frankreich bereits die Konnektivität von Konnect VHTS nutzen, wobei sich nur TIM (Italien) gegen den Übergang entschieden hat. Berneke erklärte, dass sie nicht damit rechne, die gesamte Kapazität zu verkaufen, betonte aber: „Wir entwickeln Terminals auch für den Einsatz in der Mobilität“, und unterstrich damit die Verlagerung hin zu spezialisierten Anwendungen. Dieser strategische Schritt ist eine direkte Reaktion auf die zunehmende Konkurrenz durch Starlink, das über sein LEO-Netzwerk Dienste mit geringerer Latenz anbietet.

Berneke räumte die Expansion von Starlink über den Breitbandbereich für Verbraucher hinaus in die Bereiche Unternehmen und Behörden ein. Eutelsats eigener Übergang zur Konnektivität begann vor einem Jahrzehnt, als sein Videogeschäft zurückging. Die Übernahme von OneWeb im Jahr 2023, einem LEO-Breitbandanbieter, der sich auf Unternehmen und Behörden spezialisiert hat, stärkt Eutelsats Position in diesem sich entwickelnden Umfeld. Im selben Jahr verkaufte Eutelsat auch seine europäischen Breitbandgeschäfte im Einzelhandel und konzentrierte sich auf Großhandelsdienste.

Die derzeitige Flotte von Eutelsat umfasst 35 geostationäre Satelliten und 654 OneWeb LEO-Raumfahrzeuge. Die geostationären Satelliten werden als entscheidender Vorteil gegenüber reinen LEO-Anbietern wie Starlink angesehen, da sie Redundanz und erhöhte Kapazität in Gebieten mit hoher Nachfrage bieten. Berneke schlug vor, dass Konnect VHTS die Luftfahrtdienste von OneWeb unterstützen könnte. Das Unternehmen prüft jedoch die zukünftigen Investitionen in geostationäre Satelliten sorgfältig, was den allgemeinen Marktumschwung hin zu LEO widerspiegelt.

Die Investitionsausgaben werden für das im Juni endende Geschäftsjahr auf 500 bis 600 Millionen Euro geschätzt, 200 Millionen Euro weniger als bisher prognostiziert. Diese Reduzierung ist auf ein angepasstes Investitionszeitpunkt für LEO und strengere Ausgabenkontrollen für GEO zurückzuführen. Eutelsat plant, bis zu 2,2 Milliarden Euro zu investieren, um die OneWeb-Konstellation (440 Satelliten) fertigzustellen, gefolgt vom Einsatz von 264 Satelliten für das europäische Iris²-Netzwerk (um 2030). Die Finanzierung der OneWeb-Expansion erfolgt in Zusammenarbeit mit Exportkreditagenturen, nach einer kürzlich erfolgten Bestellung von 100 Satelliten von Airbus. Iris² wird mit rund 2 Milliarden Euro ausgestattet, wobei erhebliche Ausgaben für spätere Projektphasen geplant sind. Das Unternehmen rechnet damit, über einen Zeitraum von 12 Jahren mindestens 6,5 Milliarden Euro zu erwirtschaften, darunter mehrere hundert Millionen Euro an staatlich geförderten Kapazitätszusagen von EU-Mitgliedern.

Derzeit ist OneWeb der wichtigste Konkurrent von Starlink, obwohl sich die LEO-Konstellationen von Amazon und Telesat noch in der Entwicklung befinden. OneWeb hat aufgrund von Einschränkungen bei der Bodeninfrastruktur Verzögerungen beim Aufbau globaler kommerzieller Dienste. Berneke erklärte: „Wir müssen noch etwa fünf Gateways in einigen komplizierten Gebieten wie Tansania und Senegal und Martinique einrichten“, wobei die Fertigstellung für die zweite Jahreshälfte erwartet wird. Auch regulatorische Hürden beeinflussen den Ausbau in Ländern wie Indien, wo Starlink ebenfalls auf die Genehmigung wartet.

Trotz des rasanten Marktwachstums von Starlink betonte Berneke die starke Nachfrage nach alternativen Anbietern und verwies auf geopolitische Faktoren und die Notwendigkeit von Netzwerkstabilität. Sie erwähnte einen kürzlich abgeschlossenen OneWeb-Vertrag mit der taiwanesischen Regierung als Beispiel für diesen Trend und hob die Bedeutung von „nicht-US-amerikanischen, nicht-chinesischen Alternativen“ hervor. Eutelsat erzielte in den sechs Monaten bis Dezember einen Gesamtumsatz von 606,2 Millionen Euro, ein Plus von 4,4 % gegenüber dem Vorjahr (wechselkursbereinigt), getragen vom Wachstum im Konnektivitätsbereich, das einen Rückgang der Videoverkäufe ausglich.